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2014/05

政府管太多：股利扣抵額減半 「搶錢」

有股民痛批兩稅合一根本就是變相加稅。

【廖珮君、林巧雁╱台北報導】台股萬萬稅，投資人賺賠不定，但股利已經被先剝3層皮。財政部打算明年實施財政健全方案中的「兩稅合一」，將股東可扣抵稅率減半，小股民怒吼，此舉根本是「變相加稅！」

共被剝了3層皮

以國內目前稅制來看，一家上市櫃公司有賺錢，須先繳17%的營利事業所得稅，是先剝了第一層皮；兩稅合一後，個人股東股利併入個人綜合所得稅，這是第二層皮；超過5000元的股利所得又得繳二代健保補充保費，則是第三層皮。 
55歲從事科技業、常投資股票的老黃舉例，一家股價100元上市櫃公司，繳了17%營所稅後，再配給股東5元現金股息，若是股民持有1張該公司股票，即可領5000元的現金。 

老黃說，接下來是否參加上市櫃公司的除權息，將是稅負增減的關鍵。若投資人參加了除權息，而這家公司的股東可扣抵稅率是13%，可扣抵的稅額是650元（即5000元×13%），但因股東可扣抵稅率減半，現在只能扣抵325元。 

也就是說，投資人申報股利所得5650元（需加回公司預扣13%、650元稅金），若以個人綜所稅12%級距來算，稅額是678元（5650元×12%），舊制僅需繳稅28元（678元-650元），但新制卻得繳353元（678元-325元）。 

以股利5000元，可扣抵稅額13%為例：

目前扣抵額：5000x13%=650 

新制(預計民國104年,西元2015年)扣抵額：5000x13%/2 =325

以個人綜所稅12%為例：

5000x(1+13%)=5650 ...申報股利所得計算基礎

5650x12%=678 ...稅額

678-650=28 ... 目前稅法繳交額

678-325=353...預計稅法繳交額

2012/08

參與除權息 傳產優於科技股

〔記者廖千瑩／台北報導〕7、8月除權息旺季將至，投資人買股票若要參與除權息，該怎麼買才合算？會計師建議，投資人只要掌握三大原則，並且高所得者不要參與、中低所得者買傳產股優於科技股，以賺取股息、達到節稅效果。

投資人要掌握的三大原則包括：所得稅率低於投資股票的扣抵稅額比率、傳產股的扣抵率高於科技股、高股息但扣抵率低的股票要留意納稅成本。

不少投資人買股票，多會想參與除權息以賺取股利，不過會計師提醒，投資人在參與除權息前，要留意所買股票的扣抵稅比率高低，如果所買的股票扣抵稅額比率還比個人適用的所得稅率低，隔年還得補稅；反之，若所買股票的扣抵率高於適用所得稅率，隔年就可退稅。

舉例來說，小華的薪資收入適用所得稅率為13%，所買的股票扣抵比率為25%，就可退稅12%；若適用稅率在40%的高所得者，隔年還得補稅15%。

安永會計師表示，一般來說，高所得客戶若所得稅率在40%左右者，由於股票可扣抵稅額比率幾乎沒有達40%者，根本沒有退稅空間，因此，通常會建議在除權息前賣掉，以免賺了股利隔年還得補稅；萬一除權息後股票繼續跌，等於是雙頭賠，還得再賠上股票資本利得。

至於所得稅率課稅級距在6%至30%的投資人，會計師建議，挑股票時，傳產股優於科技股；主要是因為科技股享有免稅優惠、可扣抵稅額比率低，相較之下，傳產股的可扣抵稅額比率會比科技股高。

資誠會計師郭宗銘建議，投資人在決定是否參與除權息前，先上公開資訊觀測站查詢所投資公司的財務報表，查出保留盈餘項目下的揭露預計扣抵稅額比率多少後再作決定。


可扣抵稅額

根據所得稅法規定，納稅義務人取得上市櫃公司分配的股利後，無論現金股利、股票股利，都必須按股利憑單記載的股利總額作為所得，申報綜合所得稅。

但自兩稅合一後，避免重複課稅，所買個股公司在繳納營利事業所得稅後，小股東在申報綜合所得稅時，可從應納稅額中減除之。

瑞實投資總經理陳冠融表示，若從節稅的角度來看，投資人投資股票時，宜選擇可扣抵稅率越高的公司。陳冠融指出，目前綜所稅率級距分為6%、13%、21%、30%、40%，若該股票的稅額扣抵比率愈高，則可以扣抵的稅額便愈高而愈有利。

至於投資人在選擇參與除權息標的時，要以高殖利率還是高抵扣率為優先考量？法人表示，要看個人投資屬性，如是穩健型的投資人，建議選擇高現金殖利率個股；若是保守型，不妨選擇高扣抵稅率的個股，但若是積極型的投資人，則建議選擇產業前景佳的公司，若產業前景出現疑慮，則立即獲利了結，避免賠了價差。（記者王憶紅）

http://www.libertytimes.com.tw/2008/new/jun/27/today-e12-3.htm

可扣抵稅額金額計算的高低，依據比例公式是ICA/ARE
ICA：是指公司所繳的營所稅
ARE：是指公司可分配盈餘的總額

假設一間公司沒有保留盈餘，可扣抵稅額帳戶也是0，當年度稅前盈餘100萬，所得稅率25%(先忽略累進差額)，則所得稅是25萬，稅後盈餘是75萬
那可分配的稅額比例上限計算為，25萬/75萬=33.33%

如果當年度依股數全部分配的話，股利發放多少，乘以33.33%就是會帶有多少的扣抵稅額，假設總股數是75萬，那每股可分1元，一張股票1000股，股利就是1000元，所帶的扣抵稅額就是333，如果總股數是25萬，那每股就可分3元，1000股可分股利3000元，扣抵稅額就是1000元。


無論配發現金股利和股票股利一般都有可扣抵稅額